Der positive Trend bei den Überschussdeklarationen in der Lebensversicherung setzt sich 2026 fort. Schon zu Beginn des Jahres 2023 ließ sich erstmals seit längerer Zeit eine Trendwende erkennen. Diese Entwicklung gewann 2024 an Dynamik, getragen vom weiter steigenden Zinsniveau am Kapitalmarkt, und setzte sich 2025 fort. Auch aktuell sind erneut Anhebungen zu beobachten, allerdings nicht mehr in der gleichen Breite wie im Vorjahr. Das berichtet das Analysehaus Morgen & Morgen, das 50 deutsche Lebensversicherer detailliert unter die Lupe genommen hat, welche nahezu den kompletten Markt abdecken. 

Zu Beginn der Trendwende hatten zum Jahreswechsel noch 37 Versicherer ihre Überschussbeteiligung erhöht, anschließend waren es 18, und für 2026 haben im Vergleich zum Vorjahr 14 Gesellschaften die Beteiligungen angehoben, so Morgen & Morgen. Für 2026 haben damit von den aktuell 50 betrachteten Lebensversicherern zwar weniger Anbieter als in den Vorjahren ihre Deklarationen nach oben gesetzt, dennoch steigt der Mittelwert über alle Deklarationen von 2,5 auf 2,6 Prozent, berichtet das Analysehaus.

Spitzenwert von 3,6 Prozent
Die höchste Überschussbeteiligung liegt nun bei 3,6 Prozent, nachdem sie im Vorjahr noch 3,25 Prozent betrug. Auch die niedrigste Beteiligung fällt dieses Jahr mit 1,95 Prozent höher aus – vergangenes Jahr waren es 1,75 Prozent. Die einzelnen Erhöhungen gegenüber dem Vorjahr bewegen sich je nach Versicherer in einer Spanne von 0,1 bis 0,9 Prozentpunkten. Im vergangenen Jahr lag diese Bandbreite bei 0,1 bis 0,8 Prozentpunkten. Der Großteil der Versicherer belässt die Überschussbeteiligung auf dem Niveau des Vorjahres. Ein Anbieter senkt seine Deklaration um 0,4 Prozentpunkte. 

 

"Unabhängig von den einzelnen Erhöhungen liegt die Verzinsung inzwischen bei über zwei Drittel der Versicherer zwischen 2,00 und 2,95 Prozent. Nur ein Versicherer liegt noch knapp unter der Zwei-Prozent-Marke, während das verbleibende Drittel erfreuliche drei Prozent und mehr bietet", ordnet Thorsten Saal, Bereichsleiter Mathematik & Rating, die aktuellen Zahlen ein. (fp)