FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2018

216 www.fondsprofessionell.de | 3/2018 fondspolicen-spezial I auftakt Foto: © stock.adobe.com I stockphoto-graf F ondspolice oder Fondssparplan? Das ist schon fast so etwas wie eine Glaubens- frage. Vorteile haben beide Fondsspar- varianten – und selbst Versicherer räumen immer wieder ein, dass die Entscheidung für das eine oder andere Produkt stets von indi- viduellen Sparzielen abhängig gemacht wer- den sollte. Der Fondssparplan punktet mit der schnellen Verfügbarkeit von liquiden Mitteln. Seit dem Inkrafttreten des Investmentsteuer- reformgesetzes Anfang 2018 können zumin- dest Sparpläne auf Aktienfonds im Vergleich zu entsprechenden Policen auch bei der Ablaufleistung die Nase vorn haben. Aber: Die fondsgebundene Versicherung hat mit der steuerlichen Begünstigung in der Ansparphase sowie bei der Auszahlung ebenfalls Vor- züge zu bieten. Auch in Sachen Transparenz gibt es erfreuliche Neuigkeiten: Lange Zeit ver- wendeten Versicherer die Nettomethode, um die Ablaufleistung ihrer Policen hoch- zurechnen. Das Problem dabei ist, dass Fondskosten hier nicht berücksichtigt wer- den. So erscheint die Ablaufleistung auf dem Papier höher, als wenn die transpa- rentere Bruttomethode genutzt wird, bei der sämtliche Kosten einfließen. Inzwischen gehen immer mehr Policenanbieter zur Bruttomethode über. Große Bestandsanalyse FONDS professionell wollte wissen, was sich auf dem Markt für Fondspolicen derzeit sonst noch so tut. In einem 14 Seiten starken Spezial nimmt die Redaktion daher fonds- gebundene Versicherungen unter die Lupe. Neue Entwicklungen wurden erneut in der alljährlichen Marktstudie untersucht. Für die aktuelle Analyse des Fondspolicenmarktes nahm die Redaktion die Investmentbestände von 67 Versicherern unter die Lupe. Zum Stichtag 31. Dezember 2017 umfasste das Universum insgesamt 3.540 Fonds von 222 Kapitalverwaltungsgesellschaften. Die Ergebnisse (siehe Seite 218) sind span- nend: Seit 2014 erstellt FONDS professionell jedes Jahr eine Marktanalyse. Doch in der Untersuchung für das Jahr 2017 finden sich in der Topliga der Fondsanbieter für Policen zum ersten Mal neue Player. Für eine Produktübersicht haben wir zudem über 65 Versicherer gebeten, uns ihre attrak- tivste fondsgebundene Police für einen Mus- terfall vorzustellen. 22 Anbieter lieferten bis Redaktionsschluss alle abgefragten Daten (siehe Übersicht ab Seite 234). Neue Besteuerung Und nicht zuletzt haben wir geprüft, wie sich das Investmentsteuerreformgesetz, das im Januar 2018 in Kraft getreten ist, auf die Besteuerung von Fondspolicen und Fondssparplänen auswirkt. Die Folgen erscheinen auf den ersten Blick gering. Ein genauerer Vergleich zeigt aber, dass sie je nach Produkt erheblich sein können. ANDREA MARTENS | FP Fondsgebundene Renten- und Lebensversicherungen bieten klare Pluspunkte, ganz einfach sind die Policen aber nicht. FONDS professionell beleuchtet den Markt, die Produkte und die Steuerregeln, die seit Januar gelten. –– 14 SE I TEN SPEZ I AL : MARKTSTUD I E , TAR I FVERGLE I CH , STEUERN –– Detaillierte Analyse Check im Reagenzglas: In der Chemie ist eine Analyse ein systematisches Verfahren, bei dem ein Objekt in seine Bestandteile zerlegt wird. Diese werden untersucht, die Ergebnisse ausgewertet. Fondspolicen sind komplexe Produkte, zudem gelten neue Steuerregeln. Auch bei der Policenauswahl empfiehlt sich daher eine gründliche Analyse. FONDSPOLICEN-SPEZIAL Auswertung: FONDS professionell analysiert die Bestände von 67 Versicherern .......... 218 Tarifübersicht: 22 Anbieter verraten zahlreiche Details zu ihren Policen ........................ 226 Steuern: So wirkt sich das Investmentsteuer- reformgesetz auf Fondspolicen aus ........ 234