FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2022

D ie inhaltliche Aussage bei ETFs ist einfach: Sie bilden den Index ab und sind kosten- günstig. Das liegt daran, dass sie ein stati- sches und passives Fondskonzept anwenden, das individuelle Entscheidungen ausschließt. ETFs müssen somit allen Auf- und Abwärtsbe- wegungen des Index folgen, da es keine geson- derten Sicherungsmechanismen gibt. Rein sys- tematisch kann der Index durch die ETF-Kosten nie geschlagen werden. Ein aktiver Manager hingegen möchte eine Outperformance errei- chen, was zirka 25 Prozent der Fonds über die Laufzeit (nach Kosten) auch schaffen. Ihm steht ein großer Baukasten für die Zielerreichung zur Verfügung, aber auch Sicherungsmaßnahmen, die das Portfolio vor Verlusten schützen. Zudem kann er beispielsweise gezielt unternehmens- spezifische Chancen ergreifen, länderübergrei- fende Strategien oder Anlagestile wie Value oder Growth verfolgen. Probleme bei ETFs Möchte man mit ETFs in spezifische Märkte wie Small Caps oder Emerging Marktes inves- tieren, ist das nicht ganz einfach. Das Handels- volumen ist teilweise begrenzt und eine Repli- zierung schwierig. Dies treibt die Handelskosten in die Höhe, und Chancen bleiben ungenutzt. Zudem hat der Index automatisch auch immer einige „faule Äpfel“ im Korb. Lösung Eine grundsätzliche Einschränkung bei der Fondsauswahl auf ETFs ist aus den genannten Gründen kritisch zu sehen. Ein Fondsuniversum aus aktiven und passiven Fonds stellt genau den Wettbewerb her, der Chancen in allen Märk- ten und Anlageklassen erfasst. ETFs sind kein alleiniges Allheilmittel für die Altersversorgung. Sie sind sicherlich als Beimischung sinnvoll, aber als ausschließliches Investment nicht anzuraten. In vielen Fällen könnte sonst der Kunde im Regen stehen! Da die Nettorendite (nach Kosten) veröffentlicht wird, ist eine intel- ligente Fondsauswahl über alle Fonds (egal ob aktiv oder passiv) unter Kostenberücksichtigung sehr einfach umzusetzen. Man muss es nur tun! Optimale Voraussetzungen für die individuelle Fondsauswahl Ob man die Schwankungen des Marktes be- gleiten möchte oder einem Manager, der die „Handbremse“ ziehen kann, den Vorzug gibt, muss jeder für sich selbst entscheiden. Helvetia hat beide Konzepte im Angebot, so- dass unsere Kunden ihrer individuellen Präfe- renz folgen können. Altersvorsorge mit Helvetia Fondspolicen: Anlageauswahl Anlageauswahl bei CleVesto Allcase bei CleVesto Select 32 Einzelfonds 307 Einzelfonds … davon 15 … davon 152 nachhaltige Fonds nachhaltige Fonds … davon 1 … davon 30 ETF-Dachfonds ETFs/passive Fonds 5 aktiv gemanagte 5 aktiv gemanagte Anlagestrategien Anlagestrategien 3 Vermögensaufbaustrategien Optionales Rebalancing Erfahren Sie mehr auf hl-maklerservice.de PARTNER-PORTRÄT Kontakt Helvetia schweizerische Lebensversicherungs-AG Weißadlergasse 2 60311 Frankfurt Tel.: +49/69/13 32-575 E-Mail: kontakt@hl-maklerservice.de Internet: hl-maklerservice.de Firmenporträt Die Helvetia schweizerische Lebensversicherungs-AG ist eine 100-Prozent-Tochter der Helvetia in Deutschland und gehört zur europaweit tätigen Helvetia Gruppe mit Sitz in St. Gallen (Schweiz). Die Helvetia Gruppe ist während über 160 Jahren zu einer erfolgreichen inter- national tätigen Versicherungsgruppe herangewachsen. Zu ihren Kernmärkten gehören neben dem Heimmarkt Schweiz auch die im Bereich Europa zusammengefass- ten Märkte Deutschland, Italien, Österreich und Spanien sowie das Spezialgeschäft des Marktbereichs Specialty Markets. Helvetia ist im Leben- und Nicht-Leben-Ge- schäft aktiv. Sie erbringt mit 11.600 Mitarbeitenden Dienstleistungen für mehr als 7 Millionen Kunden und erzielte im Geschäftsjahr 2020 ein Geschäftsvolumen von mehr als 9,71 Milliarden CHF. ETFs in der Beratung – Störfaktor oder Allheilmittel? Immer mehr Kunden setzen auf eine aktienorientierte Anlage, um für ihre Altersvorsorge zu sparen. Mit Blick auf das allgemeine Zins- und Inflations- umfeld ist dies eine erfreuliche Entwicklung. Zunehmend kommen dabei ETFs zum Einsatz, da sie kostengünstig und nachvollziehbar sind. Doch ist das immer die optimale Vorgehensweise? Beate Heidrich Produktmanagerin Helvetia Leben ALTERSVORSORGE MIT ETFS ANZEIGE FOTO: © HELVETIA