FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2026

Gone with the Wind Jedes Jahr zahlen Lebensversicherer Milliarden aus fälligen Verträgen aus. Warum gelingt es der Branche nicht, die Kunden zu halten? Eine Spurensuche bei Anbietern, Maklern und Vertrieben. D LH 'HPRJUDljH VWHOOW GLH 9HUVLFKH - UXQJVZLUWVFKDIW YRU HLQ JURĕHV 3UR EOHP XQG GDV ZHOWZHLW 3UR]HQW GHV YHUZDOWHWHQ 9HUPĆJHQV GHU /HEHQVYHUVL - FKHUHU YRQ JOREDO %LOOLRQHQ 86 'ROODU JHKĆUW .XQGHQ ĞEHU -DKUHQ 'DV HUJDE HLQH (QGH HUVWHOOWH 6WXGLH GHU %HUD - WXQJVJHVHOOVFKDIW &DSJHPLQL 'D GLHVHV *HOG ]X HLQHP JURĕHQ 7HLO DQ GLH QDFKIRO JHQGH *HQHUDWLRQ ĞEHUWUDJHQ ZLUG YHUOLH UHQ GLH 9HUVLFKHUHU LQ GHQ NRPPHQGHQ -DKUHQ YLHOH 0LOOLDUGHQ 'ROODU 'HXWVFKH /HEHQVYHUVLFKHUHU NĆQQHQ EHL GLHVHP 7KHPD VHKU JXW PLWUHGHQ 6FKRQ VHLW -DKU]HKQWHQ NÌPSIW GLH %UDQFKH PLW 0LWWHODEijĞVVHQ DXV GHQ 9HUWUÌJHQ ÌOWHUHU .XQGHQ EHGLQJW GXUFK GDV /DXI]HLWHQGH YRQ NDSLWDOELOGHQGHQ /HEHQVSROLFHQ RGHU GDV (QGH GHU $QVSDUSKDVH YRQ 5HQWHQYHU - VLFKHUXQJHQ :XUGHQ LP -DKU QRFK UXQG 0LOOLDUGHQ (XUR DXV /HEHQVYHUVL FKHUXQJHQ DXVJH]DKOW ODJ GLHVHU %HWUDJ VFKRQ EHL IDVW 0LOOLDUGHQ (XUR =LHPOLFK JHQDX GLH +ÌOIWH GDYRQ HQWljHO DXI .DSLWDOEHWUÌJH DXV IÌOOLJHQ 9HUVLFKH UXQJHQ GXUFK $EODXI XQG (UOHEHQ OÌVVW VLFK DXV HLQHU (UKHEXQJ GHU 5DWLQJDJHQ WXU $VVHNXUDWD DEOHVHQ VLHKH *UDljN QÌFKVWH 6HLWH Babyboomer Ľ$NWXHOO VLQG GLH $EijĞVVH XQWHU DQGH - UHP GHVKDOE VR KRFK ZHLO GLH VRJHQDQQ - WHQ %DE\ERRPHU DOOPÌKOLFK LQ 5HQWH JHKHQ XQG GLH YRQ LKQHQ DEJHVFKORVVHQHQ 3ROLFHQ QXQ DXVODXIHQĺ ZHLĕ /DUV +HHU - PDQQ %HUHLFKVOHLWHU $QDO\VH XQG %HZHU - WXQJ EHL $VVHNXUDWD :HVHQWOLFK VFKOLP - PHU LVW DEHU GDVV GLH 9HUVLFKHUHU GLH .XQGHQ XQG GHUHQ .DSLWDO QLFKW KDOWHQ NĆQQHQ ł IĞU MHGHQ /HEHQVYHUVLFKHUHU DXI OÌQJHUH 6LFKW HLQ 3UREOHP IĞU GDV HLJHQH *HVFKÌIWVPRGHOO (LQH %HIUDJXQJ GHU $VVHNXUDWD XQWHU IDVW 9HUVLFKH - UXQJVQHKPHUQ LP )UĞKMDKU HUJDE GDVV GLH GXUFKVFKQLWWOLFKH :LHGHUDQODJH - TXRWH EHL PDJHUHQ 3UR]HQW OLHJW VLHKH *UDljN 6HLWH 'RFK ZDUXP WXQ VLFK GLH $QELHWHU VR VFKZHU GDPLW GLH .XQGHQ ]X KDOWHQ" 8QG ZLH PDQDJHQ IUHLH 0DNOHU XQG )LQDQ]YHUWULHEH GLH :LHGHUDQODJH" (LQH 6SXUHQVXFKH Geschichte :LH VR RIW KLOIW HLQ %OLFN ]XUĞFN LQ GLH *HVFKLFKWH Ľ'LH :XU]HOQ GHU $OWHUVYHU - VRUJXQJ GXUFK /HEHQVYHUVLFKHUXQJHQ OLH - JHQ LQ GHQ 9HUWUÌJHQ DXI GHQ 7RGHV XQG (UOHEHQVIDOO GLH HV VHLW $QIDQJ GHV -DKUKXQGHUWV LQ 'HXWVFKODQG JLEWĺ HUNOÌUW 0DUF *OLVVPDQQ *HVFKÌIWVIĞKUHU GHV LQ .ĆOQ DQVÌVVLJHQ ,QVWLWXWV IĞU )LQDQ] 0DUNW $QDO\VH ,QljQPD 'LHVH JHPLVFK - WHQ .DSLWDOOHEHQVYHUVLFKHUXQJHQ KDEHQ QDFK .ULHJVHQGH DQ %HGHXWXQJ JHZRQQHQ XQG HQGHQ LP /HLVWXQJVIDOO PLW HLQHU HLQ - PDOLJHQ .DSLWDODXV]DKOXQJ Ľ'HQ %HGDUI IĞU OHEHQVOÌQJOLFK ZLHGHUNHKUHQGH 5HQ - WHQ]DKOXQJ VDK PDQ ]X GLHVHU =HLW HKHU QLFKW 'DPDOV PHLQWH PDQ GDVV GLH VWDDW - Der Traum für Senioren – der Alb- traum für Lebensversicherer. Viele Rentner verjubeln das Geld aus einer fälligen Lebenspolice lieber, anstatt es erneut bei demVersicherungs- unternehmen anzulegen. » Häufig wird ein Teil der Summe auch bei Hymer, in einem Segelboot oder bei Porsche ›angelegt‹. « Jörg Röckinghausen, Mayflower 264 fondsprofessionell.de 1/2026 FONDS & VERSICHERUNG Wiederanlage FOTO: © SPOTMATIK | STOCK.ADOBE.COM