FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2026

der bAV gehen jedoch an den Bedürf- nissen dieses Teils der Wirtschaft vorbei“, kritisiert Arteaga. Klassische Lösungen Daher sind spezialisierte bAV-Berater mit klassischen Lösungen für KMU durchaus weiter erfolgreich. So setzen große Teile des Mittelstandes weiter auf die Direktversicherung, zunehmend in Form der beitragsorientierten Leistungs- zusage (BoLZ), besagt die Forsa-Umfrage „Betriebliche Altersversorgung im Mittel- stand 2024“. Aktuell bieten 87 Prozent die Direktversicherung an. Dies knüpft an die Wünsche von vielen Arbeitneh- mern an, denen Sicherheit und Rendite bei ihrer Betriebsrente wichtig sind, wie jüngst eine Deloitte-Umfrage zeigte (siehe *UDljN 6HLWH Ľ+ÌXljJ JLEW HV LQ .08 DEHU NHLQH eigene bAV-Expertise“, weiß Achim Eigen- schenk, bAV-Fachmakler aus dem Groß- raum München. Er wurde daher vom Zellanalyse-Unternehmen Ibidi als exter- ner Berater beauftragt, für die gut 120 Mitarbeiter ein innovatives, verständliches und faires bAV-Konzept aufzusetzen. Dabei ging er konservativ im Durchfüh- rungsweg vor (Direktversicherung), aber modern in der konkreten Umsetzung des neuen Versorgungswerks (BoLZ). Vor- her gab es 50 Euro Arbeitgeberzuschuss pro Monat, wenn der Arbeitnehmer mindestens 50 Euro selbst für die Ent- geltumwandlung bei 20 verschiedenen Direktversicherungen gezahlt hat – im Schnitt belief sich der Monatsbeitrag auf 127 Euro. „Mein Ansatz ist immer, dass die bAV IĞU GHQ $UEHLWJHEHU QDFKKDOWLJ ljQDQ]LHU - bar sein und Arbeitnehmern eine mess- bare Wertschätzung liefern muss“, sagt Eigenschenk. Er installierte ein Mehr- stufenmodell mit je mindestens 50 Euro Arbeitgeberzuschuss: Entgeltumwandlung mit 50 Prozent Zuschuss nach der Pro- bezeit, 75 Prozent nach fünf Jahren und 100 Prozent nach zehn Jahren Betriebs- zugehörigkeit. Arbeitnehmer haben die Wahl zwischen drei Anlagetypen (Aktien-, Renten- oder Geldmarktfonds), entweder gemanagt oder entsprechend individuel- ler Präferenzen kombinierbar. Den Ein- stieg erleichtert ein einmaliges Starter- Geschenk der Firma von 500 Euro nach der Probezeit. „Alles wurde im Dialog mit den Mit- arbeitern entwickelt – über Workshops, Umfragen sowie persönliche Gespräche“, berichtet Eigenschenk. Bestehende bAV- Verträge wurden weitgehend integriert, die Vertragsverwaltung digitalisiert und ein Quartals-Check der bAV eingeführt. So stieg die Teilnahmequote von 28 Pro- zent im Jahr 2021 auf zuletzt 55 Prozent. Für Neuverträge werden nun im Schnitt (XUR 0RQDWVEHLWUDJ JH]DKOW Garantien absenken Im BRSG 2.0 sind viele wichtige The- men für bessere bAV-Rahmenbedingun- gen ausgespart worden, weil dies den Staat Geld kosten würde. Der Bundes- verband Deutscher Versicherungsmakler (BDVM) fordert daher, die bAV-Leistun- gen nicht mehr mit Beiträgen zur gesetz- OLFKHQ .UDQNHQ XQG 3ijHJHYHUVLFKHUXQJ zu belegen und Rechtssicherheit für Bei- tragszusagen mit abgesenkten Garantien ]X VFKDȬHQ 'XUFK GHQ $QVWLHJ GHU %%* ]XP -DQXDU VWLHJ GHU )UHLEHWUDJ IĞU GLH =DKOXQJVSijLFKW JHVHW]OLFKHU .UDQ - kenbeiträge auf Betriebsrenten um 10,50 (XUR DXI (XUR SUR 0RQDW 3ijLFKW - versicherte Betriebsrentner zahlen GKV- Beiträge nur auf die Leistung, die diesen Betrag übersteigt, freiwillig GKV-Ver- sicherte leider auf die volle Betriebs- UHQWH 'LH JHVHW]OLFKH 3ijHJHYHUVLFKHUXQJ verlangt allerdings vollen Beitrag auf die Betriebsrente. PKV-Versicherte haben diese Abzüge nicht. DETLEF POHL FP Mehr Chancen auf Betriebsrente durch höhere BBG 1 Parameter 2025 2026 Beitragsbemessungsgrenze (BBG) 8.050,00 Euro 8.450,00 Euro Sozialversicherungsfreie Entgeltumwandlung (4%) 322,00 Euro 338,00 Euro Steuerfreie Entgeltumwandlung (8%) 644,00 Euro 676,00 Euro Maximaler gesetzlicher Arbeitgeberzuschuss (15%)2 48,30 Euro 50,70 Euro Bezugsgröße 3.745,00 Euro 3.955,00 Euro Mindestbetrag für Entgeltumwandlung AN (p.a.) 234,06 Euro 296,63 Euro GKV-Freibetrag für Betriebsrentner3 187,25 Euro 197,75 Euro Angaben inEuroproMonat| 1 Beitragsbemessungsgrenze indergesetzlichenRentenversicherung| 2 beimaximalerDynamisierungderEntgeltumwandlungdurchArbeitnehmer| 3 nurfürPflicht- versicherte ingesetzlicherKrankenversicherung Quelle:Sozialversicherungsrechengrößen-Verordnung2026 272 fondsprofessionell.de 1/2026 FONDS & VERSICHERUNG Betriebsrente FOTO: © DIETMAR GUST » Die bAV muss für Arbeitgeber nachhaltig finanzierbar sein und Arbeitnehmern eine messbare Wertschätzung liefern. « Achim Eigenschenk, Fachmakler