FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2026

Dauerhaft erfolgreich Wie schlagen sich die mit dem DEUTSCHEN FONDSPREIS prämierten Anlageprodukte nach der Auszeichnung? Ein Blick auf zwei Fonds, die in verschiedenen Aktienkategorien überzeugen. S tellen wir uns für einen kurzen Augenblick vor, es gäbe einen benei- denswerten Anleger, der sich zu Jahres- beginn ins Sabbatical verabschiedet und die vergangenen Monate fern von jedem Nachrichtenstrom auf einer einsamen Insel verbracht hat. Nun, zurück in der Zivilisation, checkt er Mitte Mai kurz den Stand der Märkte: Sowohl MSCI World als auch S&P 500 notieren auf Rekord- niveau. Puh, Glück gehabt, denkt unser Langzeiturlauber – da habe ich in den ver- gangenenMonaten ja nichts verpasst, alles geht seinen gewohnten Gang. Wünschen wir ihm, dass seine Ent- spannung eine Weile anhält. Eine Voraus- setzung dafür wäre, dass sein Blick nicht auf den Ölpreis fällt. Fast verdoppelt seit Jahresbeginn? Was ist denn da passiert? Tja, bekanntlich ist so einiges passiert in den vergangenen Monaten. An erster Stelle zu nennen ist da natürlich der DPHULNDQLVFK LVUDHOLVFKH $QJULȬ DXI GHQ Iran, der die Blockade der Straße von Hormus und den besagten Ölpreisanstieg zur Folge hatte. Die Entwicklung an den Börsen verlief denn auch alles andere als gemächlich nach oben, vielmehr war sie von einer ruckeligen Berg-und-Tal-Fahrt geprägt. US-Präsident Donald Trump ließ die Kurse entweder abstürzen oder stei- gen, je nachdem, von welchem Stand der Verhandlungen mit dem Mullah-Regime er zu berichten wusste. Diese Volatilität ist genau das Umfeld, in dem aktive Anlagestrategien ihren Mehrwert beweisen können – auch dieje- nigen, die zuletzt mit demDEUTSCHEN FONDSPREIS ausgezeichnet wurden. Die Tabelle auf der nächsten Seite zeigt, wie sich die Preisträger seit Jahresbeginn geschlagen haben. Viele, aber nicht alle VFKDȬWHQ HV LKUH 9HUJOHLFKVJUXSSH KLQWHU sich zu lassen. Erkennbares Alpha Doch zunächst zur Systematik des Awards: Diesen vergibt FONDS professio- nell in Kooperation mit dem Institut für Vermögensaufbau (IVA) aus München. Bei der Vergabe des Preises werden nur Fonds berücksichtigt, die über einen fünf- jährigen Beobachtungszeitraum hinweg positive Ergebnisse erwirtschaftet haben. Für die Berechnung werden zunächst alle potenziellen Siegerkandidaten anhand ihrer Ertrags- und Risikodaten gereiht. Die besten Fonds werden anschließend durch das IVA auf Basis ihrer Anlage- richtlinien dahingehend untersucht, ob sie tatsächlich dank der Managerleistung einenMehrwert in ihrer Investmentstrate- gie erzielen konnten oder ob sie lediglich aufgrund eines weiter gefassten Anlage- universums besser abgeschnitten haben. Auf diese Weise werden Fonds, die kein erkennbares Alpha erzielt haben, zurück- » Der WM Aktien Global profitierte in den ver- gangenen Monaten von seiner ungewöhnlichen Länderallokation. « Andreas Ritter, Institut für Vermögensaufbau (IVA) 176 fondsprofessionell.de 2/2026 MARKT & STRATEGIE DEUTSCHER FONDSPREIS FOTO: © GÜNTER MENZL FÜR FONDS PROFESSIONELL Der DEUTSCHE FONDSPREISwird an die besten aktiven Fondsmanager der vergangenen fünf Jahre verliehen. Dochwie schneiden sie nach der Award-Verleihung ab? Hier die unterjährige Betrachtung per Ende April 2026.