FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2026

STUDIE Optimistische Vermögensverwalter Seit 2014 fühlt das Institut für Vermögens- YHUZDOWXQJ ,Q99 DQ GHU 7+ $VFKDȬHQ - burg alljährlich den unabhängigen Vermö- gensverwaltern in Deutschland den Puls. Die jüngste Erhebung zeigt, dass die Bran- che ungeachtetweltweiterKrisen sowohl die aktuelle als auch die zukünftige Lage sehr positiv einschätzt – untermStrich blickt sie sogar so optimistisch auf ihr Geschäft wie nie seit Beginn der Befragung. An der aktuellen Studie nahmen 108 der geschätzt 400 unabhängigen Vermögens- verwaltungenmit Erlaubnis für die Finanz- portfolioverwaltung nachWertpapierinsti- tutsgesetz (WpIG) teil. Auf dieser Seite hat die Redaktion von FONDS professionell ausgewählte Ergebnisse der jüngsten Erhe- EXQJ JUDljVFK DXIEHUHLWHW FP TH Aschaffenburg Vermögensverwalterbefragung Erfreuliche Lage Einschätzung der gegenwärtigen Geschäftslage 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2025 2026 29,6 % 49,1 % 20,4 % 24,2 % 37,7 % 36,3 % Sehr gut Gut Solide Sehr schlecht Schlecht 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2025 2026 24,1 % 52,8 % 22,2 % 11,3 47,6 % 41,1 % Sehr gut Gut Solide Sehr schlecht Schlecht Gute Aussichten Prognose für die Geschäftslage in zwölf Monaten Klarer Aufwärtstrend Unabhängige Vermögensverwalter in Deutschland 0 100 200 300 400 500 600 700 800 2025 2024 2023 2022 2021 529 569 607 733 765 Zahl der Kunden (Durchschnitt) 0 100 200 300 400 500 2025 2024 2023 2022 2021 Mio. Euro 356 314 365 380 422 Verwaltetes Kundenvermögen Auf zu neuen Höhen Unabhängige Vermögensverwalter in Deutschland Profitables Geschäft Eigenkapitalrentabilität vor Steuern im letzten Wirtschaftsjahr 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2024 2025 Negativ 0-10 % 10-20 % 20-30 % 30-40 % 40-50 % >50 % 34,3 % 9,5 11,4 17,1 % 14,3 10,5 29,9 % 9,9 13,2 12,4 16,5 % 12,4 6,6 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2024 2025 Viel schlechter Schlechter Unverändert Viel besser Besser % 19,0 % 23,8 % 15,2 % 50,8 % 23,4 % 18,5 % 5,6 Viele positive Vorzeichen Eigenkapitalrentabilität imVergleich zumVorjahr Mehr als jede zweite Vermögensverwaltung konnte ihre Eigenkapitalrendite imVergleich zumVorjahr steigern, zeigt die Erhebung. Quelle: InVV/THAschaffenburg Trotz der weltweiten Krisen beurteilen 78,7 Prozent der Studienteilnehmer ihre Lage als gut oder sogar sehr gut. Quelle: InVV/THAschaffenburg Der Blick nach vorn sieht nahezu identisch aus: Mehr als drei Viertel rechnen in zwölf Monatenmit einem (sehr) guten Geschäft. Quelle: InVV/THAschaffenburg Die Vermögensverwalter konnten die Zahl ihrer Kunden auf durchschnittlich 765 steigern – laut InVV-Studie ein Rekordwert. Quelle: InVV/THAschaffenburg Auch der Durchschnitt des verwalteten Vermögens stieg zuletzt deutlich auf etwa 422Millionen Euro. Um10%getrimmtesMittel,umAusreißerzueliminieren|Quelle: InVV/THAschaffenburg Gut jeder Dritte unabhängige Vermögensverwalter konnte imVorjahr eine Eigenkapitalrendite von über 50 Prozent ausweisen. Quelle: InVV/THAschaffenburg NEWS & PRODUCTS Investmentfonds 16 fondsprofessionell.de 3/2026 QUELLE: AUSZUG AUS DER JÄHRLICHEN VERMÖGENSVERWALTERBEFRAGUNG DES INSTITUTS FÜR VERMÖGENSVERWALTUNG (INVV) AN DER TH ASCHAFFENBURG