FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2026

STUDIE Optimistische Vermögensverwalter Seit 2014 fühlt das Institut für Vermögens- verwaltung (InVV) an der TH Aschaffen- burg alljährlich den unabhängigen Vermö- gensverwaltern in Deutschland den Puls. Die jüngste Erhebung zeigt, dass die Bran- che ungeachtetweltweiterKrisen sowohl die aktuelle als auch die zukünftige Lage sehr positiv einschätzt – untermStrich blickt sie sogar so optimistisch auf ihr Geschäft wie nie seit Beginn der Befragung. An der aktuellen Studie nahmen 108 der geschätzt 400 unabhängigen Vermögens- verwaltungenmit Erlaubnis für die Finanz- portfolioverwaltung nachWertpapierinsti- tutsgesetz (WpIG) teil. Auf dieser Seite hat die Redaktion von FONDS professionell ausgewählte Ergebnisse der jüngsten Erhe- bung grafisch aufbereitet. FP TH Aschaffenburg Vermögensverwalterbefragung Erfreuliche Lage Einschätzung der gegenwärtigen Geschäftslage ¤ % % % % % % >50 40-50 30-40 20-30 10-20 0-10 Negativ % % % % % Negativ - % - % - % - % - % > % Viel schlechter Schlechter Unverändert Viel Besser % % % % % % Sehr schlecht Schlecht Solide Gut Sehr gut % % % % % Veränderung zum Vorjahr , % , % , % , % , % , , , % , , , % , , , , % , , , % , % , % , % , % , , % , % Sehr gut Gut Solide Sehr schlecht Schlecht . , Mio. Euro Zahl der Kunden (Durchschnitt) Verwaltetes Kundenvermögen Sehr gut Gut Solide Sehr s Schlecht % , % , % , % , % , % , % , % % % % % % >50 40-50 30-40 20-30 10-20 0-10 Negativ % % % % % % - % - % - % - % - % > % Viel schlechter Schlechter Unverändert Viel bess Besser % % % % % % Sehr schlecht Schlecht Solide Gut Sehr gut % % % % % % Veränderung zum Vorjahr , % , % , % , % , % , , , % , , , % , , , , % , , , % , % , % , % , % , , % , % ut Gut olide S hr schlecht Schlecht . , , Mio. Euro Zahl der Kunden (Durchschnitt) Verwaltetes Kundenvermögen Sehr gut Gut olide S hr schlecht Schlecht % , % , % , % , % , % , % , Gute Aussichten Prognose für die Geschäftslage in zwölf Monaten Klarer Aufwärtstrend Unabhängige Vermögensverwalter in Deutschland % % ¤ % % % % % % >50 40-50 30-40 20-30 10-20 0-10 Negativ % % % % % Negativ - % - % - % - % - % > % Viel schlechter Schlechter Unverändert Viel Besser % % % % % % Sehr schlecht Schlecht Solide Gut Sehr gut % % % % % Veränderung zum Vorjahr , % , % , % , % , % , , , % , , , % , , , , % , , , % , % , % , % , % , , % , % % % Ja, umfassend % Sehr gut Gut Solide Sehr schlecht Schlecht . , Mio. Euro Zahl der Kunden (Durchschnitt) Verwaltetes Kundenvermögen Sehr gut Gut Solide Sehr s Schlecht % , % , % , % , % , % , % , - % % % ¤ % % % % % % >50 40-50 30-40 20-30 10-20 0-10 Negativ % % % % % % tiv - % - % - - - > % Viel schlechter Schlechter Unverändert Viel besser Besser % % % % % % Sehr schlecht Schlecht Solide Gut Sehr gut % % % % % % Veränderung zum Vorjahr + , % , % , % , % , % , % , , , % , , , % , , , , % , , % , % , % , % , % , , % , % Ja, umfassend 14 % hr gut Gut Solide Sehr schlecht Schlecht . , , Mio. Euro Zahl der Kunden (Durchschnitt) Verwaltetes Kundenvermögen Sehr gut Gut Solide Sehr schlecht Schlecht % , , % , % , , % , % , Auf zu neuen Höhen Unabhängige Vermögensverwalter in Deutschland Profitables Geschäft Eigenkapitalrentabilität vor Steuern im letzten Wirtschaftsjahr ¤ % % % % % % >50 40-50 30-40 20-30 10-20 0-10 Negativ % % % % % Negativ - % - % - % - % - % > % Viel schlechter Schlechter Unverändert Viel b Besser % % % % % % Sehr schlecht Schlecht Solide Gut Sehr gut % % % % % , % , % , % , % , % , , , % , , , % , , , , % , , , % , % , % , % , % , , % , % Sehr gut Gut Solide Sehr schlecht Schlecht . , , Mio. Euro Zahl der Kunden (Durchschnitt) Verwaltetes Kundenvermögen Sehr gut Gut Solide Sehr sch Schlecht % , % , % , % , % , % , % , % % % % % % >50 40-50 30-40 20-30 10-20 0-10 Negativ % % % % % % iv - % - % - % - - % > % Viel schlechter Schlecht r Unve ändert Vi l besser Besser % % % % % % Sehr schlecht Schlecht Solide Gut Sehr gut % % % % % % , % , % , % , % , % , , , % , , , % , , , , % , , , % , % , % , % , % , , % , % r gut Gut Solide Sehr schle t Schlecht . , , Mio. Euro Zahl der Kunden (Durchschnitt) Verwaltetes Kundenvermögen Sehr gut Gut Solide Sehr schle t Schlecht % , % , % , % , % , % , % , Viele positive Vorzeichen Eigenkapitalrentabilität imVergleich zumVorjahr Mehr als jede zweite Vermögensverwaltung konnte ihre Eigenkapitalrendite imVergleich zumVorjahr steigern, zeigt die Erhebung. Quelle: InVV/THAschaffenburg Trotz der weltweiten Krisen beurteilen 78,7 Prozent der Studienteilnehmer ihre Lage als gut oder sogar sehr gut. Quelle: InVV/THAschaffenburg Der Blick nach vorn sieht nahezu identisch aus: Mehr als drei Viertel rechnen in zwölf Monatenmit einem (sehr) guten Geschäft. Quelle: InVV/THAschaffenburg Die Vermögensverwalter konnten die Zahl ihrer Kunden auf durchschnittlich 765 steigern – laut InVV-Studie ein Rekordwert. Quelle: InVV/THAschaffenburg Auch der Durchschnitt des verwalteten Vermögens stieg zuletzt deutlich auf etwa 422Millionen Euro. Um10%getrimmtesMittel,umAusreißerzueliminieren|Quelle: InVV/THAschaffenburg Gut jeder Dritte unabhängige Vermögensverwalter konnte imVorjahr eine Eigenkapitalrendite von über 50 Prozent ausweisen. Quelle: InVV/THAschaffenburg NEWS & PRODUCTS Investmentfonds 16 fondsprofessionell.de 3/2026 QUELLE: AUSZUG AUS DER JÄHRLICHEN VERMÖGENSVERWALTERBEFRAGUNG DES INSTITUTS FÜR VERMÖGENSVERWALTUNG (INVV) AN DER TH ASCHAFFENBURG