FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2026

tet ist“, erläutert Helmuth. „Sie stehen vor einem Spagat: Sie tragen die Kosten für das alte Geschäftsmodell, die Filialen, das Personal und die bestehende IT.“ Zugleich müssten sie ihre Kraft darauf verwenden, die junge Zielgruppe anzusprechen. Dies umfasst etwa, für KI-Modelle auswertbare Informationen bereitzustellen, um im ,QWHUQHW DXȯQGEDU ]X VHLQ Ľ(LQ 1HREUR - ker kann auf der grünen Wiese einfacher moderne Systeme errichten“, so Helmuth. Hürde für Neobroker Selbst für die Herausforderer ist der Digital-Trend allerdings kein Selbstläufer. Immerhin setzen sie auf Selbstentscheider, GLH ĞEHUZLHJHQG (7)V QXW]HQ Ľ1HREUR - ker verfügen über die Zielgruppe, aber nicht über das Geschäftsmodell für eine %HUDWXQJĺ HUOÌXWHUW GHU ([SHUWH Ľ'LH Furcht vor Verlusten und die Überforde- rung angesichts des Produktdickichts stellen emotionale Hürden dar, die gezielt DQJHJDQJHQ ZHUGHQ PĞVVHQĺ (LQH UHLQH 6HOEVWHQWVFKHLGHUSODWWIRUP HLQHV 1HREUR - kers räume diese Hürden nicht weg. (LQHQ QRFK IXQGDPHQWDOHUHQ %HGDUI nach Beratung, trotz aller Hilfen durch Google, ChatGPT und Co., beobachtet die Beratungsgesellschaft Roland Berger LQ HLQHU 6WXGLH Ľ:ÌKUHQG 1HREURNHU XQG digitale Plattformen den Kapitalmarktzu- gang demokratisiert haben, ist das Finanz- wissen vieler Menschen nicht im gleichen Tempo gewachsen“, schreiben die Autoren Viktoria Danzer, Thomas Richter und Matthias Tewes. Die Analysten befragten 1.000 Retail-Bankkunden in Deutschland. Geringes Wissen Ľ(LQ HUKHEOLFKHU 7HLO GHU %HIUDJWHQ YHU - fügt nicht über ein belastbares Verständnis grundlegender Finanzkonzepte“, hält Co- $XWRULQ 'DQ]HU IHVW 1XU UXQG GLH +ÌOIWH der Befragten könne einfache Wissensfra- JHQ ]X ,QijDWLRQ 'LYHUVLljNDWLRQ XQG =LQ - seszins korrekt beantworten. Gleichzeitig investierten immer mehr Menschen eigen- ständig in Anlageklassen, die ein hohes Maß an Risikoverständnis voraussetzen. So gab etwa ein Fünftel an, beträchtliche Summen oder sogar das meiste Vermögen in Kryptowerten angelegt zu haben. Im Großen und Ganzen überwiegt jedoch ein ausgeprägtes Sicherheitsbedürfnis. Dieses Spannungsfeld zwischen Wis- sensstand, Risikobereitschaft, Verlustangst und Orientierungslosigkeit bereitet den Boden für eine Beratung. „Bei großen Anlageentscheidungen bleibt das persön- liche Gespräch der bevorzugte Abschluss- kanal“, betont Danzer. Ähnlich sieht das 414 fondsprofessionell.de 3/2026 BANK & FONDS Fondsvertrieb FOTO: © STRATEGY& Anderer Bezug Informationsquellen der Bankkunden Nach Bankengruppen Nach Altersgruppen Welche InformationsquellenMenschen nutzen, unterscheidet sich stark nach Alter und Bankengruppe. Während Ältere sowie Sparkassen- und Volksbankkunden auf persönliche Beratung vertrauen, informieren sich Jüngere primär in neuenMedien. AnteilderNennungen inProzent|Mehrfachnennungenmöglich,Umfrageunter1.000deutschenPrivatanlegern|Quelle:Strategy& 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Fin- fluencer Soziale Medien ChatGPT/ Gemini Internet/ Website Kunden- berater Spar- kassen Volks- und Raiffeisen- banken Commerz- bank & Deutsche Bank Neobroker & Direkt- banken 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Fin- fluencer Soziale Medien ChatGPT/ Gemini Internet/ Website Kunden- berater Unter 35 Jahre Über 35 Jahre » Der klassische Bank- vertrieb verliert seine Daseinsberechtigung. « Utz Helmuth, Strategy&