FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2026

Grund, warum laut der Assekurata- Umfrage jeder zweite Kunde angibt, über- haupt keinWiederanlageangebot erhalten zu haben. Makler Versicherer, die mit Maklern kooperie- ren, haben es nicht besser – im Gegenteil. Die Makler können schließlich frei ent- scheiden, was sie ihren Kunden anbieten. Das sind neben Versicherungen oft auch Investmentprodukte. Das bestätigen sechs Maklerpools, die sich an einer kurzen Umfrage der Redaktion beteiligten. Jonas +RȬKHLQ] *HVFKÌIWVIĞKUHU GHU %ODX Direkt-Tochter LV Werk, berichtet etwa, dass nach Ablauf klassischer Lebensver- VLFKHUXQJHQ KÌXljJ ,QYHVWPHQWOĆVXQJHQ DXI )RQGV RGHU (7) %DVLV JHIUDJW VHLHQ Hinzu kämen „sicherheitsorientierte Pro- dukte zur Ergänzung der Altersvorsorge, oft mit kürzeren Laufzeiten von bis zu zehn Jahren, und Kapitalisierungspro- dukte mit fester Zinsbindung mit Lauf- zeiten von zwei bis vier Jahren – ohne Ver- VLFKHUXQJVPDQWHOĺ VR +RȬKHLQ] Andere Pools gaben nur allgemein an, dass ihre Partner auf eine Vielzahl von Produkten zurückgreifen, auch auf Invest- mentlösungen. Der Münsteraner Pool PMA ergänzt, dass gerade bei vermögenderen Kunden Pro- dukte gefragt seien, mit denen sich Fragen rund ums Erben und Schenken lösen ließen. Leibrenten sind also nur eine Möglichkeit unter vielen. Die Pools bieten zwar Tools, mit denen die Makler nach- vollziehen können, wann wel- che Policen fällig werden, aber längst nicht alle Vermitt- ler nutzen sie. „Wir stellen fest, dass viele unserer Ver- triebspartner einen deutlichen %HUDWXQJVVFKZHUSXQNW DXI Lebens- und Rentenversiche- rung legen, den Ablauftermin aktiv auf dem Schirm haben und als zen- WUDOHQ %HUDWXQJVDQODVV QXW]HQ $QGHUH wiederum gehen dieses Thema naturge- mäß weniger strukturiert an“, formuliert HV %&$9RUVWDQG %DVWLDQ 5RHGHU Finanzvertriebe Die Redaktion fragte auch bei den Finanzvertrieben DVAG, Global-Finanz, 0/3 3ODQVHFXU 29% XQG 6ZLVV /LIH Deutschland (Swiss Life Select, Tecis, Hor- bach und Proventus) nach. Deren Vermitt- OHU QXW]HQ RȬHQEDU GLH HQWVSUHFKHQGHQ Ablauf-Tools, so jedenfalls die Auskunft der Unternehmen. „Wird eine Wiederan- lageberatung etwa vor dem Hintergrund eines geplanten Renteneintritts avisiert, sollte der Austausch zirka ein bis drei Jahre im Voraus beginnen“, beschreibt Matthias Wald, Leiter Finanzvertriebe bei Swiss Life Deutschland, den Anspruch für seinHaus. „Grundsätzlich bestehen unsere Kundenbe- ziehungen langfristig über alle relevanten Lebensphasen hinweg, somit ist der Kon- takt dauerhaft vorhanden.“ Produktseitig haben die Vertriebe in aller Regel ebenfalls ein großes Sortiment, neben Lebenspolicen und Fonds auch Absicherungen für den 3ijHJHIDOO RGHU /ĆVXQJHQ IĞU GHQ 9HUPĆ - gensübertrag. Zur genauen Wiederanlagequote bei auslaufenden Lebensversicherungen möchten oder können sich die meisten Pools und Finanzvertriebe nicht äußern. Zwei Maklerpools berichten von durch- schnittlichen Quoten zwischen 15 und 20 Prozent. Die Unternehmen betonen aber unisono, dass ein frühzeitiger, kontinuier- OLFKHU %HUDWXQJVSUR]HVV GLH Wahrscheinlichkeit einer Wie- GHUDQODJH VLJQLljNDQW HUKĆKW Schließlich gibt es große „Konkurrenz“ – die frei wer- denden Mittel sind oft bereits für konkrete Vorhaben einge- SODQW 0D\ijRZHU 9RUVWDQG Jörg Röckinghausen formu- liert es stellvertretend für die %UDQFKH VR Ľ+ÌXljJ ZLUG ein Teil der Summe auch bei Hymer, in einem Segelboot oder bei Porsche ‚angelegt‘.“ JENS BREDENBALS FP 266 fondsprofessionell.de 1/2026 FONDS & VERSICHERUNG Wiederanlage FOTO: © INFINMA INSTITUT FÜR FINANZ-MARKT-ANALYSE Ernüchternder Wert Wiederanlage von Geld aus Lebensversicherungen Die Versicherer tragenMitschuld an der niedrigenWiederanlagequote: Oft genug unterbreiten sie gar kein entsprechendes Angebot. Quelle:Assekurata Hat Ihr Lebensversicherer Ihnen ein Wiederanlageangebot unterbreitet? Angebot angenommen 15,5 % Kein Angebot erhalten 49,4 % Angebot erhalten, aber nicht angenommen 35,1 % » Die Verbraucher möchten Flexibilität – oder zumindest wird ihnen das vom Ver- braucherschutz und den Medien eingeredet. « Marc Glissmann, Infinma