FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2026

Wohl und Wehe Wie schlagen sich die Träger des DEUTSCHEN FONDSPREISES nach der Auszeichnung? Ein Blick auf einen sehr erfolgreichen Misch- und einen Aktienfonds, der sich vorübergehend schwertut. G elingt es den Managern prämierter Fonds, auch nach der Auszeichnung überdurchschnittliche Ergebnisse abzu- liefern? Vielleicht keine wissenschaftlich valide Antwort auf diese Frage, aber doch eine Annäherung soll diese Auswertung bieten: Die Redaktion legt in jeder Aus- JDEH RȬHQ ZLH VLFK GLH ]X -DKUHVEHJLQQ mit dem DEUTSCHEN FONDSPREIS ausgezeichneten Anlageprodukte seit $QIDQJ -DQXDU JHVFKODJHQ KDEHQ Doch zunächst zur Systematik des Awards: Diesen vergibt FONDS professio- nell in Kooperation mit dem Institut für 9HUPĆJHQVDXIEDX ,9$ DXV 0ĞQFKHQ Bei der Vergabe des Preises werden nur Fonds berücksichtigt, die über einen fünf- jährigen Beobachtungszeitraum hinweg SRVLWLYH (UJHEQLVVH HUZLUWVFKDIWHW KDEHQ Für die Berechnung werden zunächst alle potenziellen Siegerkandidaten anhand LKUHU (UWUDJV XQG 5LVLNRGDWHQ JHUHLKW 'LH besten Fonds untersucht das IVA anschlie- ßend auf Basis ihrer Anlagerichtlinien dahingehend, ob sie tatsächlich dank der Managementleistung einen Mehrwert in ihrer Investmentstrategie erzielen konnten oder ob sie lediglich aufgrund eines weiter gefassten Anlageuniversums besser abge- VFKQLWWHQ KDEHQ $XI GLHVH :HLVH ZHUGHQ Fonds, die kein erkennbares Alpha erzielt haben, zurückgereiht – auch dann, wenn ihre nackten Ertragsdaten besser sind als MHQH DQGHUHU )RQGV GHUVHOEHQ *UXSSH Die Performance der Fonds wird in Euro bewertet und bildet den Netto-Gesamt- ertrag ab, die steuerbereinigten Ausschüt- tungen werden also unverzüglich in die MHZHLOLJHQ )RQGV UHLQYHVWLHUW Bei den laufenden Updates erfolgen die Erhebung und Betrachtung der akkumu- lierten Performance jeweils so zeitnah wie möglich – im konkreten Fall von -DKUHVEHJLQQ ELV (QGH $XJXVW 9RQ LQV - JHVDPW DXVJH]HLFKQHWHQ )RQGV VFKDȬ - ten es immerhin 20, ihre entsprechende Lipper-Peergroup zu schlagen (siehe 7DEHOOH QÌFKVWH 6HLWH 6FKZHUWDWHQ VLFK insbesondere die drei prämierten Schwel- lenländeraktienfonds, die zum Teil deut- OLFK KLQWHU LKUHQ :HWWEHZHUEHUQ ]XUĞFN - EOLHEHQ =X HUNOÌUHQ VHLQ GĞUIWH GDV XQWHU anderemmit dem Frontier-Market-Fokus, den zumindest zwei der Preisträger auch LP 1DPHQ WUDJHQ $XFK GLH 6LHJHU XQWHU den weltweit investierenden Multi-Asset- Fonds hinkten ihren Mitbewerbern hin- WHUKHU ZHQQ DXFK ZHQLJHU GHXWOLFK Zwei Ausreißer Am interessantesten dürften aber zwei andere Ausreißer sein: Da ist zum einen der globale Mischfonds RB Luxtopic Flex, GHU LQ GHQ HUVWHQ DFKW 0RQDWHQ GLHVHV -DK - res die mit Abstand beste Performance aller Preisträger einfahren konnte, sowohl DEVROXW DOV DXFK UHODWLY ]XU 3HHUJURXS » Das Risikoprofil des RB Luxtopic Flex ähnelt derzeit eher einem fokussierten Aktienfonds als einem breit diversi- fizierten Mischfonds. « Andreas Ritter, IVA 170 fondsprofessionell.de 3/2026 MARKT & STRATEGIE DEUTSCHER FONDSPREIS FOTO: © GÜNTER MENZL FÜR FONDS PROFESSIONELL Der DEUTSCHE FONDSPREISwird an die besten aktiven Fondsmanager der vergangenen fünf Jahre verliehen. Dochwie schneiden sie nach der Award-Verleihung ab? Hier die unterjährige Betrachtung per Ende August 2026.