FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2026

PARTNER-PORTRÄT Die Strategie im Überblick Eine defensive Long-only-Anleihenstrategie mit Schwerpunkt auf Anleihen höchster Boni- tät, die über denMarktzyklus hinweg bei sehr geringer Volatilität und hoher Liquidität eine Zielrendite von 75 Basispunkten über Geld- markt anstrebt. Dazu investiert dieStrategie in kurzlaufende, festverzinsliche, globale Anlei- henbonitätsstarkerEmittenten(AAAbisA).Die Strategiekonzentriertsichdarauf,hochwertige Mehrerträgezuvereinnahmenundgleichzeitig Zins-undWährungsrisikensystematischabzu- sichern. Derivate werden ausschließlich zu Absicherungszwecken und für ein effizientes Portfoliomanagement eingesetzt. Warum ReturnPlus? • Attraktives Renditepotenzial: Ziel ist es, durch Investitionen in hochwertige globale Anleihen attraktive und kontinuierliche Erträge zu erzielen. • Defensives Risikoprofil: Keine Zinsduration und kein Fremdwährungsrisiko dank systematischer Absicherung sowie historisch geringe Volatilität. • Ein einzigartiges und breites Anlageuniversum: Durch Investitionen in hochwertige Staatsanleihen sowie Anleihen supranationaler und staatsnaher Emittenten (SSA), Pfandbriefe und forderungsbesicherte Wertpapiere erschließt ReturnPlus bislang wenig genutzte Ertragsquellen. • Tägliche Liquidität: Abwicklung innerhalb von T+2 und damit flexibler Zugang zum investierten Kapital. • Effiziente und ESG-orientierte Lösung: Die Strategie ist gemäß SFDR als Artikel- 8-Produkt klassifiziert und bietet eine wettbewerbsfähige Gebührenstruktur ohne Performance Fee. ReturnPlus Strategie KonstruktionsbedingteWiderstandsfähigkeit: ausgerichtet, umüber alleMarktzyklen hinwegkonsistenteErgebnisse zuerzielen. Wesentliche Risiken: Anlage- und Währungsrisiko: DerWerteinerAnlageunddiedamiterzieltenErträgekönnenaufgrundvonWährungs-undWechselkursschwankungen sowohlsteigenalsauchfallen.Anlegererhaltendenursprünglich investiertenBetragmöglicherweisenichtzurück. Schwellenländerrisiko: EskönnenAnlagen inSchwellenländern getätigtwerden.DieseMärktekönnenvolatilseinundeinhöheresRisikoaufweisenalsentwickelteMärkte. Kredit-undZinsrisiko: DerWertvonAnleihenwirddurchÄnderungender ZinssätzeundderBonitätdesEmittentenbeeinflusst.AnleihenmiteinemhöherenRenditepotenzialsindmeistensauchmiteinemhöherenAusfallrisikobehaftet. Risiko illiquider Wertpapiere: NichtöffentlichgehandelteWertpapiere,beispielsweiseWertpapieregemäßRule144A,könnenschwerzubewertenund insbesonderebeigrößerenVoluminaschwer zumgewünschtenZeitpunktundPreiszuverkaufensein. Nachhaltigkeitsrisiko: DasNachhaltigkeitsrisikokannabhängigvondenvom InvestmentManager identifiziertenAnlage- chancenschwanken.|DamitunterliegtdieStrategieeinemNachhaltigkeitsrisiko,dasdenWertderAnlagenlangfristigbeeinträchtigenkann. Kontrahentenrisiko: DerStrategiekönn- tenVerlusteentstehen,wenneiner ihrerGeschäftspartnerseineVerpflichtungengegenüberderStrategienichtmehrerfüllenwilloderkann. Derivaterisiko: DerivatesindInstrumente, diekomplexundhochvolatilseinkönnen,miteinergewissenUnvorhersehbarkeitverbundensind, insbesonderebeiaußergewöhnlichenMarktbedingungen,undweitüberdenKosten derDerivateselbst liegendeVerlusteverursachenkönnen. Marktrisiko: DiePreisevielerWertpapiere,einschließlichAnleihen,AktienundDerivaten,ändernsichständigundkönnen jederzeitstarkundunvorhersehbarfallen.Dies isteineZusammenfassungwesentlicherRisiken.Weitere InformationenzuallenRisikenundRisikoprofilenderStrategieentnehmenSie bittedementsprechendenBasisinformationsblattunddemProspekt.| Wichtige Informationen:DIES ISTEINEMARKETINGMITTEILUNG. Sofernnichtandersangegeben,stam- menalle InformationenvonAviva InvestorsGlobalServicesLimited („Aviva Investors“).Sofernnichtandersangegeben,entsprechenallegeäußertenAnsichten,Meinungenundkünf- tigenRenditeerwartungendenEinschätzungenvonAviva Investorsundberuhenauf internenPrognosenvonAviva Investors.SiesindwederalsGarantiefüreineRenditeauseinervon Aviva InvestorsverwaltetenAnlagenochalsBeratung jeglicherArtzuverstehen.DerWerteinerAnlageunddiedamiterzieltenErträgekönnensowohlfallenalsauchsteigen,undAnle- gererhaltendenursprünglich investiertenBetragmöglicherweisenichtzurück.DieWertentwicklungderVergangenheit istkeinverlässlicherHinweisaufkünftigeErträge. Informatio- nenzuunseremAnsatzhinsichtlichderNachhaltigkeitsaspektederStrategieundderVerordnungübernachhaltigkeitsbezogeneOffenlegungspflichten imFinanzdienstleistungssektor (SFDR),einschließlichRichtlinienundVerfahren,findenSiegegebenenfallsunterfolgendemLink :https://www.avivainvestors.com/en-gb/capabilities/sustainable-finance-disclosure- regulation/|InEuropawirddiesesDokumentvonAvivaInvestorsLuxembourgmiteingetragenemGeschäftssitz in2rueduFortBourbon,L-1249Luxemburg,GroßherzogtumLuxemburg, herausgegeben.Aviva InvestorsLuxembourgunterstehtderAufsichtdurchdieCommissiondeSurveillanceduSecteurFinancier,R.C.SLuxembourgB25708.| ImVereinigtenKönigreich wirddiesesDokumentvonAviva InvestorsGlobalServicesLimited,eingetragen inEnglandundWalesunterderNr.1151805,miteingetragenemGeschäftssitz in80FenchurchStreet, London,EC3M4AE,herausgegeben.Aviva InvestorsGlobalServicesLimited istvonderFinancialConductAuthorityzugelassenunduntersteht ihrerAufsicht.Firmenreferenznr.119178. InderSchweizwirddiesesDokumentvonAviva InvestorsSchweizGmbHherausgegeben.112740031/12/2026 EUR ReturnPlus im Vergleich zu IG Credit DieWertentwicklung der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für künftige Ergebnisse. Quelle:Morningstar ,Stand:31.Juli2 026,WertentwicklungnachGebühren.DiedargestellteWertentwicklungundVolatilitätbeziehensichaufdieAnteilklasse„I“desAvivaInvestorsEURReturnPlus. DerEuroShortTermRatedientalsBenchmarkderStrategie.DerBloombergEuroAggregate1–3YearIndexwurdeausgewählt,umeinenVergleichmitkurzlaufendenEuro-Investment-Grade-Anleihen zuermöglichen,diedemLaufzeitenprofilvonEURReturnPlusentsprechen.DerBloombergEuroAggregateBond IndexermöglichteinenbreiterenVergleichmitdemEuro-Investment-Grade-Anlei- henmarktübersämtlicheLaufzeitenhinweg.DieBloomberg-IndizesdienenausschließlichderVeranschaulichungdesMarktumfelds. 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % Dez.20 Jun.21 Dez.21 Jun.22 Dez.22 Jun.23 Dez.23 Jun.24 Dez.24 Jun.25 Dez.25 Jun.26 Aviva Investors EUR ReturnPlus Bloomberg Euro Agg 1-3 Yr TR EUR Euro Short Term Rate Bloomberg Euro Agg Bond TR EUR Kontakt Aviva Investors Bockenheimer Anlage 46 60322 Frankfurt Markus Bertl Tel.: +49/1511/210 15 81 E-Mail: markus.bertl@avivainvestors.com Internet: avivainvestors.com Fondsdaten Aviva Investors ReturnPlus Strategie ISIN: LU3148257648 Währung: EUR abgesichert Benchmark: Euro Short Term Rate Rendite bis Endfälligkeit: 4,39 %* Auflagedatum: Oktober 2014 Spread-Duration: 2,71* Durchschnittliche Restlaufzeit: 3 Jahre* Strategievolumen: 7.377 Mio. EUR (Stand: 31.7.2026) Fondsmanager: Todd Cutting, CFA Alexandre Ieri, CFA *Quelle:AvivaInvestors,Stand:31.7.2026 Firmenporträt Aviva Investors ist ein weltweit tätiger Vermögensver- waltermit einemverwaltetenVermögen* von über 310 Milliarden Euro in den Bereichen Fixed Income, Aktien, Multi-Asset-Strategien, Alternative Investments und Private Markets. Unsere Kunden profitieren nicht nur von unserer umfassenden lokalen Marktkenntnis und Expertise,sondernauchvondenumfangreichengloba- len Investmentressourcen unseres Hauses. Verantwor- tungsbewusstesInvestierenundnachhaltigeGeschäfts- praktiken sind fest in unserer Organisation verankert. *Stand: 30. Juni 2026 Markus Bertl Niederlassungsleiter – Head of Wholesale Germany &Austria ANZEIGE FOTO: © MARTIN JOPPEN PHOTOGRAPHIE GMBH | AVIVA INVESTORS