FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2026

schüsse jedoch nicht verbindlich gut, sondern buchen einen Teil davon in eine sogenannte Rückstellung für Beitragsrück- erstattung ein“, so Kleinlein. Diese Schlussüberschüsse kann der Ver- sicherer verwenden, um eventuelle Kos- tensteigerungen auszugleichen, denn sie werden dem Kunden in der Regel erst im letzten Jahr vor Ablauf der Ansparphase unwiderruflich gutgeschrieben. Hat der Fondspolicenanbieter den „Reserve-Topf“ bis dahin angegriffen oder – im eher unwahrscheinlichen Fall – ganz aufge- zehrt, entgehen die darin eingebuchten Summen dem Versicherungsnehmer. Nur für Kostensteigerungen Da Schlussüberschüsse sozusagen für die Verwaltung des Vertrags zurückgestellt sind, können sie auch ausschließlich für Kostensteigerungen verwendet werden, die im Zusammenhang mit der Police entstehen. Für andere Zwecke darf das Geld nicht ausgegeben werden. Allerdings haben Rückstellungen für Beitragsrückerstattungen für den Versi- cherer neben der Absicherung unerwartet steigender Kosten zusätzlich einen gewis- sen Charme. „Sie fließen ins Solvenzka- pital des Unternehmens ein“, erläutert erklärt Lars Heermann, Bereichsleiter Analyse und Bewertung bei der Kölner Ratingagentur Assekurata. „Damit gel- ten sie als wirtschaftliches Eigenkapital und stärken die Solvenzquote des Versi- cherers“, so der Experte. Und zwar sogar noch mehr, als es der Fall wäre, wenn das Unternehmen sie direkt dem Eigenkapital zurechnen würde. Denn jeder Euro, der in einen Schlussüberschussfonds fließt, kommt dort unversteuert an. Nun mag die Bildung von Schlussüber- schuss-Töpfen aus Sicht der Versicherer durchaus etwas Positives haben. Für die Inhaber von Fondspolicen sind die Liqui- ditätspuffer aber mit klaren Nachteilen verbunden. Nicht nur, dass sie bis kurz vor Fälligkeit der Police nicht sicher sein Ablaufleistung mit und ohne Wie Vergleichsrechner mit Schlussüberschüssen umgehen Unternehmen Website Tool Ausweis von Schlussüberschüssen Ausweis von Schluss- überschüssen geplant? Advision 360, Köln Advision360.de Individueller Rechner Ja, Schlussüberschüsse können separat ausgewiesenwerden. Bereits vorhanden Ascore Analyse, Hamburg (gehört seit Mai 2018 zu Softfair) Dasscoring.de Ascore Navigator Nein. Der Ausweis wäre ohne grundlegende Anpassungen bei den Hochrechnungsmethoden durch die Versicherer nicht aussagekräftig. Nein Comparit, Hamburg Comparit.de Cpit.LV Nein k.A. Fiba Consulting, Karlsruhe Fondspolicen- Analyse.de Fondspolicen- Vergleichstool Ja, Ablaufleistungenwerden ohne Schluss­ überschüsse angegeben, sie fließen auch nicht in die Berechnung der Effektivkosten ein. Bereits vorhanden Franke & Bornberg, Hannover Franke-Bornberg.de FB>Xpert k.A. k.A. Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP), Altenstadt an der Waldnaab IVFP.de Fairgleichen Ja Bereits vorhanden Morgen & Morgen, Rüsselsheim Morgenundmorgen.com M&MOffice Nein Nein Softfair, Hamburg Softfair.de LV-Lotse Angaben entsprechen denen von Ascore. Nein Immerhin drei von sieben befragten Anbietern von Vergleichsrechnern für Fondspolicenweisen Schlussüberschüsse in ihren Tools aus. Quelle:FONDSprofessionell,AngabenderAnbieter IStand:September2026 fondsprofessionell.de 3/2026 261 FOTO: ©GUIDO SCHIEFER I ASSEKURATA » Schlussüberschüsse gelten als wirtschaft- liches Eigenkapital und stärken die Solvenzquote des Versicherers. « Lars Heermann, Assekurata